開展養老理財產品試點、出臺個人養老金制度、擴大商業養老保險試點范圍……養老金融成為近期公眾關注的熱點。近日，銀保監會發布《關于規范和促進商業養老金融業務發展的通知》(以下簡稱《通知》)，對銀行保險機構參與養老金融業務提出了13條規范要求。

銀保監會表示，《通知》的發布有利于明確商業養老金融業務的范疇和屬性，推動銀行保險機構發揮自身優勢，堅持發展定位，明確發展方向，更好地服務多層次、多支柱養老保險體系建設，滿足人民群眾日益增長的養老保障需求。

突出產品養老屬性

隨著我國進入老齡社會，部分金融機構推出了一些養老金融產品，但多數是3個月到1年期的短期產品，絕大多數并不具備真正的養老功能。對此，《通知》明確，商業養老金融是第三支柱的重要組成部分，包括但不局限于養老儲蓄、商業養老理財、商業養老保險、商業養老金等產品。

《通知》要求，銀行保險機構開展商業養老金融業務應體現養老屬性，產品期限符合客戶長期養老需求和生命周期特點，并對資金領取設置相應的約束性要求。支持和鼓勵銀行保險機構向客戶提供長期直至終身的養老金領取服務，探索將商業養老金融產品與養老、健康、長期照護等服務相銜接，豐富養老金領取形式。

針對特殊情形下的流動性需求，銀行保險機構應在產品合同中做出明確的約定，但不得以期限結構化設計等方式變相縮短業務存續期限。

除了對期限做出明確規定，《通知》還指出養老金融產品應具有穩健性。銀行保險機構應當加強商業養老資金投資管理，采用成熟穩健的資產配置策略，有效管控商業養老資金投資風險，“符合銀保監會規定的銀行理財、儲蓄存款、商業養老保險等運作安全、成熟穩定、標的規范、側重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產品可納入個人養老金投資范圍”。

在今年4月25日舉行的國務院政策例行吹風會上，銀保監會人身保險監管部負責人王宏鶴指出：“將鼓勵金融機構推出更多有利于養老金穩健增值的產品，探索通過長期投資、價值投資為參與人提供合理回報。”

保障消費者權益

在明確養老金融發展理念、突出產品養老屬性的同時，《通知》強調銀行保險機構要充分披露信息，開展消費者教育，培育養老金融理念。

銀行保險機構應當落實客戶適當性管理要求，充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，合理評估客戶養老需求、風險承受能力等，向其推介銷售適當的養老金融產品。

在信息披露方面，應當按照監管規定進行信息披露和風險提示，及時、準確、全面地披露期限、費用、風險、權益等關鍵信息。《通知》強調，商業養老金融產品宣傳材料和銷售文件應當簡明易懂，不得包含與事實不符或者引人誤解的宣傳，不得宣傳預期收益率。

此前，不少金融機構銷售人員在宣傳養老金融產品時，為增加產品的購買吸引力，往往會突出產品預期收益甚至夸大收益等。對外經貿大學保險學院教授王國軍在接受《中國消費者報》記者采訪時表示，商業養老金融產品的主要客戶群體風險偏好往往較低，產品期限較長，這些都要求銀行保險機構教育引導消費者真正認識相關產品特點，理性投資，真正做到“賣者盡責、買者自負”。

王國軍同時指出，《通知》支持和鼓勵銀行保險機構之間開展業務合作，優化商業養老金融產品設計、渠道推廣、市場營銷、投資管理、風險管控等，這也可以避免金融機構形成壟斷價格，從而保護消費者權益。

清理不規范產品

銀保監會主席郭樹清在2020年金融街論壇上曾表示，相關部門對于養老金融改革總的方針是“兩條腿”走路：一方面抓現有業務規范，就是要正本清源，統一養老金融產品標準，清理名不副實產品;另一方面是開展業務創新試點，大力發展真正具備養老功能的專業養老產品，包括養老儲蓄存款、養老理財和基金、專屬養老保險、商業養老金等。

在正本清源方面，《通知》明確，對于符合本通知規定的商業養老金融產品，銀行保險機構可在產品名稱和營銷宣傳中使用“養老”字樣。其他金融產品不得在名稱和營銷宣傳中使用“養老”或其他可能造成混淆的字樣。

《通知》要求，銀行保險機構應當按照依法合規、穩妥有序、保護客戶合法權益的原則，對名稱中帶有“養老”但不符合本通知規定的金融產品進行更名或清理，并于2022年6月30日前向監管部門報送整改情況。

王國軍認為，這一規定可以避免個人養老金制度實施后可能出現的混亂，消費者只需要看產品名稱中有無“養老”字樣，而不需要復雜的辨別過程，這對消費者和市場都是一種保護。

清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心研究負責人朱俊生也對《中國消費者報》記者表示，此次監管部門對打著養老“噱頭”、不具備養老功能的金融產品進行徹底糾正，并給出了清理時間表，有利于讓養老金融產品回歸養老本質。

“監管部門將加強對個人養老金相關金融業務的監管，嚴厲打擊違規行為，切實維護消費者合法權益，確保國家惠民政策落到實處，逐步構建更加公平可持續的養老體系。”王宏鶴在此前舉行的吹風會上說。(本報記者 聶國春)

關鍵詞： 銀保監會 銀行保險機構 養老理財產品試點 養老金融業務